事件背景

11月14日，玺诚传媒宣布向美国证券交易委员会提交文件，申请在纳斯达克上市，预计融资1亿美元，股票代码为"ADTV"，主承销商为Piper Jaffray，副承销商包括Jefferies和Needham。
根据该文件，玺诚传媒有意通过IPO发售9166667股美国存托凭证，其中7333334股为玺诚传媒本身所有，剩余1833333股则属于限售股东，每股美国存托凭证的发行价在13美元到15美元之间，每股美国存托凭证相当于20股普通股。如果按照14美元每股计算，预计融资接近1亿美元。【全文】

收购细节

根据双方达成的协议，分众传媒将以1.684亿美元现金收购玺诚传媒100%的股份。除此之外，如果在交易完成后24个月之内玺诚传媒达到特定收益目标，分众传媒还将再支付最高1.816亿美元的现金加股票(每股分众传媒美国存托凭证定价为53.42美元，每股分众传媒美国存托凭证相当于5股普通股)。
　　分众传媒收购玺诚传媒的价格相当于后者2008年每股调整后收益预期(按照美国通用会计准则)的17.5倍。在这一交易中，分众传媒所支付的所有股票均为新发行股票。这一交易预计将于2008年第一季度完成，具体时间取决于常规成交条件。不计入交易所产生的潜在无形资产摊销，收购玺诚传媒将增加分众传媒的每股收益。【全文】

分众1.684亿美元收购玺诚传媒 改市场格局

[玺诚终止上市][3大主因][将改市场格局]
[玺诚保留独立机构][以整合结束竞争][购100%股份]

导读:12月10日晚，分众传媒宣布，将以1.684亿美元收购卖场数字广告网络运营商玺诚传媒的全部股份。至此，玺诚传媒赴纳斯达克上市路终止，成为分众传媒的囊中之物。

目前双方已经达成协议，根据协议，分众传媒将以1.684亿美元现金收购玺诚传媒100%的股份。如果在交易完成后24个月之内玺诚传媒达到特定收益目标，分众传媒还将再支付最高1.816亿美元的现金加股票。在这一交易中，分众传媒所支付的所有股票均为新发行股票，此次交易预计将于2008年第一季度完成。【全文】

专家观点:玺诚被分众收购的3大主因

导读:易观国际分析师高晓虎认为，卖场广告形式繁多、空间竞争强度高、液晶广告的需求量下降为三大主要因素，这也许是玺诚为规避上市风险所做出的选择，可能是出于资本方的压力，此次收购将彻底改变卖场液晶广告市场的格局。
【全文】

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并购双方
分众传媒的前5次收购	·2005年10月，收购框架媒介(超过1亿美金)； ·2006年1月，收购竞争对手聚众传媒(3.25亿美金)； ·2006年3月，以约3000万美元(现金+股票价值)收购北京凯威点告技术有限公司； ·2006年08月31日收购影院广告公司ACL ·2007年3月，以7000万美元现金和价值1.55亿美元的分众传媒普通股收购好耶的全部股份，总价2.25亿美元。
玺诚传媒	发展情况：主要投资背景为美林集团、华盈创投、红点投资基金、集富亚洲、上实科技、住友商事亚洲公司、和通集团。玺诚的卖场数字广告网络覆盖了全国60多个城市，2007年上半年销售额为1750万美元。与之相比，分众卖场终端联播网业务上半年销售额为1380万美元。另据易观国际最新报告，今年第三季度户外液晶广告市场收入规模为10.82亿，环比增11.6%。分众在其中占据了48.6%的市场份额，而玺诚占据了6.1%。收购完成以后分众将占到54.7%的份额，占据户外液晶广告半壁江山。

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专题：分众2.25亿美元收购好耶
   3月1日，风传已久的分众传媒收购新好耶一事，终于尘埃落定。分众传媒将以7000万美元现金和价值1.55亿美元的分众传媒普通股收购好耶的全部股份。
   据双方达成的合作协议，分众传媒将以7000万美元现金和价值1.55亿美元的分众传媒普通股收购好耶的全部股份。
   同时，如果在2007年4月到2008年3月的12个月内，好耶能够实现特定的收益目标，那么分众传媒将再支付价值7500万美元的普通股……[详细]

专题：分众合并聚众将一统楼宇江湖
2006年01月08日，分众传媒(FOCUSMEDIA,股票代码FMCN)正式宣布，将斥资3.25亿美元并购其在楼宇视频广告领域最大的竞争对手——聚众传媒。在资本的驱动下，两个字面上看起来似乎对立的两股力量终于在产业链的带动下咬合在一起。
收购后，分众传媒将拥有一个覆盖全国的视频联播网络，包括60000块液晶显示屏和超过30000座商业楼宇，遍布全国75个城市。从而全面垄断了国内楼宇视频广告……[详细]

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玺诚传媒CEO 曾义兴

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