2021年第一季度NAND Flash(闪存)产业总营收达148.2亿美元,季增5.1%,其中位元出货量增长11%,大致抵消平均销售单价下跌5%带来的影响。在议价时,需求端虽受惠于笔电、智能手机需求强劲,但数据中心市场需求仍疲弱,市场尚未脱离供过于求的状态,各类产品合约价仍呈现明显下跌。然而,OEM/ODM采购开始留意到NAND Flash控制器缺货冲击中低容量产品供给,自今年1月下旬便开始增加订单,一方面避免陷入缺货风险,也希望策略性扩大市占,使得第一季度NAND Flash市场需求超乎预期。
展望第二季度,供应端因NAND Flash控制器缺货扩大,需求端则迎来数据中心以及企业客户强劲的备货需求,造成NAND Flash市场转为供不应求,带动主要产品报价翻涨。受惠于价格及位元出货的上升,预期第二季度NAND Flash产业营收将迎来显著增长。需要特别留意的是,若前述NAND Flash控制器缺货长期未解,NAND Flash wafer部分恐领先下跌,反而会限制后续营收增长的空间。
三星电子(Samsung)由于智能手机、笔电陆续在1月下旬积极加单采购,加上enterprise SSD的需求也从去年第四季度回温,三星电子第一季度NAND Flash位元出货量季增近12%,超过原先近10%的预期。尽管市场处于供过于求状态,平均销售单价季减5%,但第一季度NAND Flash营收仍较前一季度增加7.0%,达49.7亿美元。
铠侠(Kioxia)在笔电强劲需求的支持下,SSD销售持续增长,第一季度位元出货量季增约5%。平均销售单价方面,随着市场供过于求而较去年第四季度衰退约7%。最终所产生的营收,达27.8亿美元、季增1.0%。
西数(Western Digital)受惠于笔电需求表现强劲,以及零售端卡碟、SSD等销售畅旺帮助,第一季度的位元出货量季增8%。平均销售单价方面,由于在零售端、渠道端以及模组厂的销售占比较高,当价格趋势反转时得以迅速应对,因此平均销售单价仅较前季下跌2%,第一季度NAND Flash营收达21.8亿美元、季增6.9%。
SK海力士(SK Hynix)以移动手机市场出货占比为重,受到第一季度中国智能手机品牌厂积极备货的支持,拉升第一季度整体财务表现,位元出货量较前季显著增长21%,在第一季度所有供应商中表现最佳。然而,在合约价下跌以及销售结构偏向大容量的状况下,其平均销售单价下跌约7%,第一季度NAND Flash营收达18.3亿美元、季增11.5%。
美光(Micron)同样受惠于智能手机及笔电采购端的积极备货,第一季度位元出货量增长近10%。值得一提的是,美光QLC SSD产品顺利导入,相关产品出货继续增长。平均销售单价方面,由于当时市场仍处于供过于求,故仍季跌约3%,第一季度NAND Flash营收为16.5亿美元,较前季增加4.8%。
英特尔(Intel)尽管第一季度数据中心及enterprise客户仍处在去化库存的阶段,但需求逐步回升,加上PC OEM需求仍然强劲,带动位元出货量季增超过10%。然而,受到enterprise SSD合约价仍下跌影响,平均销售单价则季跌约4%。自今年第一季度起,英特尔公布的营收数字将不包含Optane SSD及任何3D XPoint相关产品,因此本季营收为11.1亿美元,季减8.4%;若仅计纯NAND Flash部分,则为季增9.7%。 (集邦咨询)